Danfio 中文在线工具为什么同一美元才是唯一公平的比较
7,500 美元的传统供款花掉你 7,500 美元的税前收入。7,500 美元的 Roth 供款则要花掉 7,500 美元再加上它的税，所以在 22% 税率下实际约花 9,600 美元税前收入。直接比较两边余额，会给 Roth 不公平的优势。
这个计算器把税前成本拉平：Roth 与应税账户拿到的是缴完税后剩下的钱，所以三列都从同一份工资出发，可以逐行比较。
Roth 与传统账户对比计算器
美国专用工具本页按美国规则计算（美国税法）：Roth IRA 与传统 IRA 的 2026 年供款限额、Roth IRA 收入逐步淘汰区间，以及退休时的边际税率（IRS Notice 2025-67）；其他国家或地区的退休账户类型与税制不同，结果仅供参考。本页不是税务建议，也不是投资建议。传统账户今天给你扣除、以后对取款征税；Roth 账户今天什么都不给、以后也不征税。在你问出那个问题之前，两者是同一笔钱：你取出来时的税率，会比现在更低，还是更高？
Roth 与传统账户对比计算器 - Danfio
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Currency: USD ($) - display only, nothing was converted
两个账户最终相等
$552,596
每年 $7,500，共 30 年，按 7% 的年回报，均为税后
- 传统账户税后价值
- $552,596 取款时缴税 $155,860
- Roth 账户税后价值
- $552,596 取出时不缴税
- 应税券商账户
- $415,999 每年缴税，收益再缴一次
- 盈亏平衡退休税率
- 22% 等于你今天的税率
三个账户的税后价值
- 传统账户$552,596
- Roth 账户$552,596
- 应税账户$415,999
三者都从同一美元税前收入出发。只有传统供款按税前金额、另外两个账户拿到缴税后剩下的钱，这个比较才公平。
三个账户并排对比
| 项目 | 传统账户 | Roth 账户 | 应税券商账户 |
|---|---|---|---|
| 投入金额 | $225,000 | $175,500 | $175,500 |
| 期末余额 | $708,456 | $552,596 | $458,440 |
| 累计缴税 | $155,860 | $49,500 | $91,941 |
| 税后价值 | $552,596 | $552,596 | $415,999 |
| 每 1 美元年度税前供款的最终税后总额 | 73.68x | 73.68x | 55.47x |
应税账户每年为分红与已实现收益缴税，能继续复利的钱因此变少，最后还要为剩下的收益缴资本利得税。
在其他退休税率下谁更划算
| 退休时税率 | 传统账户税后 | Roth 账户税后 | 差额 | 更划算的一方 |
|---|---|---|---|---|
| 10% | $637,610 | $552,596 | +$85,015 | 传统账户 |
| 12% | $623,441 | $552,596 | +$70,846 | 传统账户 |
| 22% | $552,596 | $552,596 | +$0 | 两者相同 |
| 24% | $538,426 | $552,596 | −$14,169 | Roth 账户 |
| 32% | $481,750 | $552,596 | −$70,846 | Roth 账户 |
| 37% | $446,327 | $552,596 | −$106,268 | Roth 账户 |
盈亏平衡点在你今天的税率 22%：退休税率更低时扣除更有利，更高时现在缴税更有利。这六档为美国联邦税档示例。
适用的 2026 年限额
| 账户 | 2026 年限额 | 说明 |
|---|---|---|
| IRA | $7,500 | 50 岁起再加 $1,100 |
| 401(k), 403(b), 457 | $24,500 | 50 岁起加 $8,000，60 至 63 岁加 $11,250 |
| SIMPLE IRA | $17,000 | 50 岁起追赶缴费 $4,000 |
| Roth IRA 收入逐步淘汰区间 | $153,000 – $168,000 | 单身与户主申报 |
| Roth IRA 逐步淘汰区间（夫妻合并申报） | $242,000 – $252,000 | 夫妻合并申报 |
以上为 2026 税年数字，来自 IRS Notice 2025-67。Roth IRA 限额与传统 IRA 共用：两者合计不能超过年度 IRA 限额。
现在与退休时的税率相同，两个账户的税后价值完全相等，这不是巧合：扣除值今天的税率，取款按那时的税率征税。 Roth IRA 一生没有最低必需分配，而传统账户必须从 73 岁开始分配，1960 年及以后出生的人从 75 岁开始；Roth 余额也可以免所得税留给继承人。同时持有两种账户，让你可以选择某一年从哪个罐子里取钱。 本工具仅供数学估算，不构成投资、税务或法律建议。请咨询专业人士。
这个计算器在同一笔税前美元上比较两者，再把应税券商账户作为第三种选择。它报告各自的税后价值、前两者打平的税率，以及在一段可能的退休税率区间里会发生什么。
关于这个工具
在 Roth 与传统账户之间做选择，本质上是对一个数字下注：你现在的税率与你退休时的税率。本页把同一笔税前美元送进两条路，再加上一个应税券商账户，所以比较从同一份工资出发，三列可以逐行读。
因为税率相等时扣除与取款正好抵消，盈亏平衡税率就是你今天的边际税率；本页把这一点讲白，而不是暗示有更聪明的规则。整个比较在你自己的设备上完成，任何收入、余额或计划细节都不会离开它。
请填你自己的边际税率与持有期限，因为结果更取决于它们，而不是余额。税档递进、州税、Roth 的五年时钟，以及把已有余额转换的规则，都在模型之外。本页不构成投资或保险建议；实际报价请以持牌机构为准。
它是怎么工作的
盈亏平衡规则
扣除值今天的税率，取款按那时的税率征税。乘开之后，只要两个税率相等，两者就抵消，与回报无关，也与年数无关。这就是为什么盈亏平衡税率就是你当前的边际税率。
只有两件事会改变答案：退休税率更低时有利于传统账户的扣除，更高时有利于现在缴税。比较里的其它一切，都只是一个由别人在别的时间缴纳的税率。
2026 年限额与 Roth IRA 淘汰区间
2026 年 IRA 限额是 7,500 美元，50 岁起有 1,100 美元追赶缴费；401(k) 选择性延期限额是 24,500 美元，50 岁起加 8,000 美元，60 至 63 岁加 11,250 美元（IRS Notice 2025-67）。Roth 401(k) 与传统 401(k) 共用同一个延期限额。
直接 Roth IRA 供款在单身申报者修改后调整总收入 153,000 至 168,000 美元之间逐步淘汰，夫妻合并申报为 242,000 至 252,000 美元。超过这些区间，通常走“后门 Roth”：先做一笔不可扣除的传统供款，再转换成 Roth，传统账户在中间暂时放着这笔钱。
算术捕捉不到的差别
Roth IRA 一生都没有最低必需分配；传统账户必须从 73 岁开始分配，1960 年及以后出生的人从 75 岁开始，无论你需不需要这笔钱。Roth 余额也可以免所得税留给继承人，不过继承来的账户有自己的分配规则。
Roth 供款可以随时取出，不缴税也没有罚金，这让它兼作部分应急基金；收益仍按普通规则处理。传统账户在 59½ 岁前取款通常要缴税并被罚 10%。同时拥有两种账户，让你可以决定某一年从哪个罐子里取钱。
示例
示例使用页面自带的默认输入，只改设置；下面的结果与你在页面上看到的完全一致。
每年 7,500 美元、30 年，现在与退休都是 22%
每年供款: $7,500.00 · 投资年数: 30 · 年回报: 7% · 现在的边际税率: 22% · 退休时的边际税率: 22% · 资本利得税率: 15% · 应税账户每年缴的税: 15%
两个账户最终相等
$552,596
每年 $7,500，共 30 年，按 7% 的年回报，均为税后
传统账户税后价值: $552,596 · Roth 账户税后价值: $552,596 · 应税券商账户: $415,999 · 盈亏平衡退休税率: 22%
相同税率产生相同的税后结果，这就是盈亏平衡的情形。应税账户仍然落后于两者，因为它每年都要为分红和收益缴税。
预期以后税率更低的高收入者
每年供款: $24,500.00 · 投资年数: 25 · 年回报: 7% · 现在的边际税率: 32% · 退休时的边际税率: 22% · 资本利得税率: 15% · 应税账户每年缴的税: 15%
传统账户 领先
$154,960.14
每年 $24,500，共 25 年，按 7% 的年回报，均为税后
传统账户税后价值: $1,208,689 · Roth 账户税后价值: $1,053,729 · 应税券商账户: $833,963 · 盈亏平衡退休税率: 32%
十个百分点的税率差，在这个量级的供款上非常值钱：扣除按 32% 省，取款按 22% 征，所以传统账户大幅胜出。
预期以后税率更高的年轻储蓄者
每年供款: $7,500.00 · 投资年数: 40 · 年回报: 7% · 现在的边际税率: 12% · 退休时的边际税率: 24% · 资本利得税率: 15% · 应税账户每年缴的税: 15%
Roth 账户 领先
$179,671.60
每年 $7,500，共 40 年，按 7% 的年回报，均为税后
传统账户税后价值: $1,137,920 · Roth 账户税后价值: $1,317,592 · 应税券商账户: $896,980 · 盈亏平衡退休税率: 12%
现在按 12% 缴税、以规避以后的 24%，是 Roth 最纯粹的用法，再加上四十年的免税复利，差距会进一步拉大。
50 岁、处在 2026 年追赶缴费限额
每年供款: $8,600.00 · 投资年数: 15 · 年回报: 7% · 现在的边际税率: 22% · 退休时的边际税率: 22% · 资本利得税率: 15% · 应税账户每年缴的税: 15%
两个账户最终相等
$168,565
每年 $8,600，共 15 年，按 7% 的年回报，均为税后
传统账户税后价值: $168,565 · Roth 账户税后价值: $168,565 · 应税券商账户: $147,304 · 盈亏平衡退休税率: 22%
十五年按 8,600 美元的追赶限额缴费，税后两边仍然精确相等，都是 168,565 美元，因为盈亏平衡取决于税率，而不是钱复利了多久。应税券商账户因为一路每年缴税，落在 147,304 美元。
常见问题
Roth IRA 和传统 IRA 有什么区别？
传统 IRA 用税前资金供款：供款可能可以扣除，取款按普通收入征税。Roth IRA 用税后资金供款，免税增长，退休取出时也免税——前提是账户已开设满五年，且你已满 59½ 岁。
我的盈亏平衡税率是多少？
就是你今天的边际税率。无论谁缴这笔税，总额都一样：现在按 22% 扣除、以后按 22% 征税，和你现在按 22% 缴税、以后免税取出，结果完全相同。退休税率低于这个数，传统账户胜；高于这个数，Roth 胜。
2026 年 IRA 供款限额是多少？
限额是 7,500 美元，50 岁起再加 1,100 美元追赶缴费，合计 8,600 美元。这个限额由 Roth 与传统 IRA 共用，而且是个人限额：已婚夫妇各自可以在自己的账户里缴满。
Roth IRA 供款有收入限制吗？
有。2026 年，单身申报者与户主的直接供款在修改后调整总收入 153,000 至 168,000 美元之间逐步淘汰，夫妻合并申报为 242,000 至 252,000 美元。超过区间上限，通常走“后门”：做一笔不可扣除的传统供款，再转换成 Roth。
应该把已有的传统账户转换成 Roth 吗？
转换是自愿选择现在为一笔本来以后才征税的余额缴税，所以在收入异常低的那一年做，或者你预期税率会上升、想一次搬一小块，才说得通。在高收入年份转换一大笔余额，通常花的比省的多，所以这个计算器比较的是账户选择，而不是转换时点。
为什么应税券商账户会落后？
它每年要为分红和已实现收益缴税，这抹掉了本来还能继续复利的钱；最后剩下的部分还要缴资本利得税。不卖出可以推迟其中一部分税，这正是“年度税负拖累”字段重要的原因：换手率低的指数基金最接近税收优惠账户。
最低必需分配会改变答案吗？
会。传统账户必须从 73 岁开始分配，1960 年及以后出生的人从 75 岁开始，无论你需不需要这笔收入，这可能把你推进更高的税档，并提高社保给付的应税比例。Roth IRA 一生没有最低必需分配，这也是“两种账户都持有一点”常被推荐的部分原因。
资料来源与统计口径
- 2026 年 IRA 与 401(k) 限额，含 Roth IRA 收入淘汰区间（单身 153,000–168,000 美元，夫妻合并 242,000–252,000 美元）：IRS Notice 2025-67，2025 年 11 月 13 日公布。
- 供款、扣除、转换与分配规则：IRS Publication 590-A（供款）与 590-B（分配），包括五年规则与 Roth 取款的处理方式。
- 这不是税务建议或投资建议。模型对整个余额套用单一边际税率，忽略税档递进、州所得税、Roth 五年时钟，以及在有工作单位计划时对扣除的任何限制。
- 应税账户的对比假设该账户按输入的税率对年度回报缴税，再对剩余收益缴资本利得税；它不建模税损收割、合格股息税率或死亡时的计税基础提升。
最近复核于 2026-09-14.
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