个人贷款与信用卡对比

贷款是一个设定好的计划

个人贷款是一笔年金：在固定期限内、按固定 APR 每月支付固定金额，所以余额在已知日期清掉。10,000 美元贷款按 11%、36 个月，月供约 327 美元，总利息略高于 1,700 美元。

这种确定性是贷款的优势。因为利率更低、期限固定，月供更小，结束日期从第一个月就在日历上。

信用卡是同样的月供，更长也更贵

这个页面通过在信用卡上也支付贷款的月供来保持比较公平——每月同样的钱，只是按卡更高的 APR。在 22.5% 下，同样的 327 美元每月清掉 10,000 美元要慢得多，并累积远更多利息，因为早期还款中有太多只是利息。

信用卡 APR 越高，同样月供需要的时间越长，利息成本越高。极端情况下，月供甚至覆盖不了信用卡的月利息，余额永远不下降——页面那时拒绝打印还清日期。

信用卡什么时候真的赢

只有当余额在一个账单周期结束前清掉——一笔在到期日前全额还清的消费——信用卡才击败贷款。起作用的是宽限期，不是卡。一旦余额开始挂账，贷款更低的利率就取得领先，而且余额停留越久，领先越大。

换句话说，信用卡的优势来自免息期，而不是卡本身；过了到期日仍有余额，比较就回到利率本身。本页让两边每月支付相同金额，正是为了只比较利率，而不是比较谁付得更慷慨。

为什么差距会复利

差距不是一次性收费——它是从第一个月就开始对缺口收取的利息。在默认的 10,000 美元上，贷款第一个月按 11% 收取约 91.67 美元利息，而信用卡按 22.5% 收取约 187.50 美元。同样的 327 美元还款让信用卡第一个月少还约 96 美元本金，而因为信用卡对之后更大的余额计息，缺口每月扩大。

这就是为什么头条差距看起来这么大：它不是利率差一次，而是利率差作用在一个持续高于应有水平的余额上。信用卡余额下降得越快，这种复利损失越小——这就是为什么页面的答案取决于你付多少。

0% 的卡什么时候反超贷款，以及怎么核对

信用卡不总是输的一方。0% 分期优惠在有效期内一分利息都不收，而 10,000 美元按 11% 贷款三年仍要付约 600 美元利息——这部分优惠卡根本不收。本页对整个期限只按一个利率（常规 APR）计价，所以它描述的是保守的那一种情形，而不是全部情形：优惠窗口是另一种产品，算术也不同。

决定优惠情形成败的是还清日期，不是利率高低。把金额除以窗口：10,000 美元分 18 个月是每月 556 美元且零利息，只要你能连续 18 个月拿出这个数，0% 的卡就是赢的。如果每月只能付 300 美元，窗口关闭时还站着约 4,600 美元余额，这部分会被重新定价到 22.5% 甚至更高，贷款于是重新更便宜——不是因为卡在第一个月贵，而是因为利率在中途变了。

所以诚实的判据是「优惠结束前余额会不会归零」，而这个答案只能来自你的预算，不能来自计算器。页面给你的是对照的另一半：贷款那个数字第一天就固定、可预知；卡的数字只有在什么都不变时才可预知——而一旦有变化，重新定价的总是卡这一边。