Danfio 中文在线工具四种参考组合代替风险承受能力
页面提供保守、平衡、增长和进取四档，每档都有加起来为 100% 的股票/债券/现金拆分。保守偏重债券和现金，用增长换稳定；进取偏重股票，用最大的波动换取长期最大的增长潜力。
这些是广泛引用、常见的起点，不是市场预测。它们的存在是让取舍可见，而单看一个百分比永远看不到这一点。
资产配置计算器
全球通用工具本页不是投资建议，也不构成买卖信号或个性化推荐；它只按你选择的参考组合和输入的组合金额做算术。资产配置是决定你的钱如何在股票、债券和现金之间分配——这是组合行为最大的单一驱动因素，因为它决定组合能增长多少，以及在过程中会波动得多厉害。本页列出四种广泛引用的参考组合，让你把取舍摆在眼前，而不是停留在一条经验法则里。
资产配置计算器 - Danfio
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Currency: USD ($) - display only, nothing was converted
建议的组合比例
60% / 30% / 10%
股票、债券、现金及等价物，适合一个平衡型组合
- 股票
- $60,000 60%
- 债券
- $30,000 30%
- 现金及等价物
- $10,000 10%
组合一览
- 股票$60,000
- 债券$30,000
- 现金及等价物$10,000
参考组合在你的金额上意味着什么
| 类别 | 比例 | 在你的组合中 |
|---|---|---|
| 股票 | 60% | $60,000 |
| 债券 | 30% | $30,000 |
| 现金及等价物 | 10% | $10,000 |
平衡是页面打印的四种参考组合之一，方便你比较。百分比按你输入的组合金额计算，并且加起来是 100%——这是你和自己对话的起点，不是对回报的承诺。
四种参考组合对比
| 风险档 | 股票 | 债券 | 现金 |
|---|---|---|---|
| 保守 | 25% | 55% | 20% |
| 平衡 — 你的选择 | 60% | 30% | 10% |
| 增长 | 75% | 20% | 5% |
| 进取 | 85% | 10% | 5% |
这些是广泛引用、常见的起始组合，不是针对你处境的推荐。真实计划会权衡你什么时候需要钱、你还拥有什么，以及 30% 的回撤会有多难受——一个下拉框做不到这一点，本页也不假装它能。
这里没有任何内容是投资建议，页面也不知道你的年龄、收入或目标。这个组合是一个参考起点，目的是让取舍可见——历史上更多股票意味着更多增长，也意味着沿途更大的波动——剩下的决定属于你；如果你愿意，也属于你聘请的专业人士。 本工具仅供数学估算，不构成投资、税务或法律建议。请咨询专业人士。
它刻意不是一个推荐工具。一个四选项下拉框不是你的年龄、你的目标，也不是你还拥有什么，没有人应该把退休押在一个页面上打印出来的百分比上。页面展示一个起点，说明它选了哪一个、在你的数字上意味着什么，然后把判断——以及真正的对话——留给你。
关于这个工具
一旦你的钱分散在股票、债券和现金之间，这个混合比组合里的任何单一选择都更能决定组合的行为，因为它同时设定你能达到的增长和你必须承受的回撤。页面列出四种参考组合，让取舍摆在眼前。
每个档位都有加起来为一百的股票、债券和现金百分比，页面把这些份额乘成你输入组合金额上的金额，所以配置从不是抽象的。它会说明用了哪一行，并拒绝把它称为推荐。所有计算都在你的浏览器里运行，你的余额不会被传输到任何地方。
这个组合是参考估算：它不给出预期回报，也不给出再平衡规则，而且它不可能知道你需要钱的时间，或回撤会让你有什么感受。它还忽略跨账户的税务位置。选一个起始混合，然后在移动真实资金前和你信任的人一起决定。本页不构成投资或保险建议；实际报价请以持牌机构为准。
它是怎么工作的
组合在你的金额上变成钱
输入组合金额后，每个百分比会乘成金额，所以“60% 股票”变成你实际余额旁边看得见的数字。条形图和表格都打印这些金额，让配置不再抽象。
页面用你输入的价值作为每个桶的基数，所以金额总是加回你输入的组合金额；如果三个桶的金额加起来不等于组合金额，就说明中间有数字被改动过。
四种组合并排打印以便比较
单一推荐百分比只有在你看到替代方案时才有用，所以页面打印全部四行。从保守到进取，股票比例上升、现金下降，金额上的变化和百分比上的变化一样可见。
你选择的行会被标记，这使页面成为一张决策地图，而不是对决策的裁决。把四行放在一起看，比单独记住某一条经验法则更能说明你为更高增长让出了多少稳定性。
起点不是什么
页面拒绝假装一个下拉框了解你。你什么时候需要这笔钱、你还拥有什么、30% 的回撤会不会让你卖出——这些都不适合放进一个下拉框，任何负责任的规划者也不会把它简化成一个数字。
所以页面上的说明写得很直白：这是参考，不是建议，剩下的决定属于你；如果你愿意，也属于你聘请的专业人士。本页不预测回报，也不提供再平衡规则。
再平衡，是下拉框做不到的那部分
组合只是一个起点，让它继续是「这个组合」的是再平衡。从 100,000 的 60/30/10 出发，假设糟糕的一年让股票跌了 30%：组合变成 58,000，其中股票 42,000——占整体的 72%，不再是 60%。没有买也没有卖，风险却悄悄升高了。把大约 7,000 美元的股票卖回债券和现金，就能恢复原本的配比；什么都不做，计划会漂成另一个组合，而且永远漂向刚刚涨得最多的那一边。
还有两件页面打印不出来的事。第一，五个百分点的再平衡带通常就够了——每有风吹草动就调一次，价差和税吃掉的正好是它省下的风险。第二，钱放在哪里和比例本身一样重要：债券放在递延纳税账户、股票放在应税账户，同一个 60/30/10 的税后结果并不相同。而这个组合也不知道养老金、自住房和应急基金的存在——它们同样是真实资产，一个手里握着一大笔这类资产的家庭，能承受比年龄所暗示的更进取的组合；反过来，一个只有这份组合、又打算三年内买房的人，即使选了「增长」，也可能需要更保守的现金比例。
示例
示例使用页面自带的默认输入，只改设置；下面的结果与你在页面上看到的完全一致。
默认：100,000 美元上的平衡组合
你的风险档: 平衡 · 组合金额: $100,000.00
建议的组合比例
60% / 30% / 10%
股票、债券、现金及等价物，适合一个平衡型组合
股票: $60,000 · 债券: $30,000 · 现金及等价物: $10,000
60% 股票、30% 债券和 10% 现金变成 60,000、30,000 和 10,000 美元——这是页面的默认案例。
较小组合上的进取档
你的风险档: 进取 · 组合金额: $40,000.00
建议的组合比例
85% / 10% / 5%
股票、债券、现金及等价物，适合一个进取型组合
股票: $34,000 · 债券: $4,000 · 现金及等价物: $2,000
40,000 美元上的 85% 股票 / 10% 债券 / 5% 现金，意味着 34,000 美元在股票——四档中波动最大。
接近退休的保守档
你的风险档: 保守 · 组合金额: $250,000.00
建议的组合比例
25% / 55% / 20%
股票、债券、现金及等价物，适合一个保守型组合
股票: $62,500 · 债券: $137,500 · 现金及等价物: $50,000
250,000 美元上的 25% 股票 / 55% 债券 / 20% 现金，把大部分放在债券，其中 50,000 美元是现金。
稳定积累上的增长档
你的风险档: 增长 · 组合金额: $80,000.00
建议的组合比例
75% / 20% / 5%
股票、债券、现金及等价物，适合一个增长型组合
股票: $60,000 · 债券: $16,000 · 现金及等价物: $4,000
80,000 美元上的 75% 股票 / 20% 债券 / 5% 现金，意味着 60,000 美元在股票、4,000 美元在现金。
常见问题
什么是资产配置？
它是你的钱在资产类别之间的分配——通常是股票、债券和现金。它比挑选单个投资更重要，因为这个混合决定你的组合能增长多少、在过程中会波动得多厉害。本页打印四种常见参考拆分供你比较。
我应该选哪个风险档？
页面无法替你回答——一个下拉框不是你的年龄、收入，也不是你在糟糕年份会如何反应。粗略地说：保守适合很快要用的钱，进取适合几十年不碰、且能看着它波动的钱。四行都打印出来，是为了让你看到每个选择放弃了什么，这才是决定中诚实的部分。
为什么百分比加起来是 100%？
因为每一美元都在三个桶之一里，页面把每个百分比乘以你输入的组合金额。因此金额总是加回组合本身，你可以用这一点检查中途没有凭空造出数字。
这是投资建议吗？
不是——页面自己也这么说。这些是广泛引用、常见的起始组合，而真实计划会权衡你什么时候需要钱、你还拥有什么，以及你能承受多大回撤。页面存在的目的是展示取舍，决定属于你，最好还有你付费聘请的专业人士参与。
我应该把组合再平衡到这个配置吗？
这正是页面不做的那类决定。如果你选定一个目标，再平衡意味着偶尔卖出一些涨了的、买入一些跌了的，让混合回到你设定的位置——但何时做、是否做，取决于税、账户类型和你自己的纪律。页面给你一个参考目标，不是交易计划。
资料来源与统计口径
- 四种股票、债券、现金参考组合是不同风险姿态下广泛引用的起点，不是市场预测，页面四行并排列出。
- 金额为各百分比乘以你输入的组合金额；参考份额合计 100%，金额因此合计等于组合金额。
- 组合只是参考、不是推荐；所有计算均在您的浏览器本地完成，数据绝不上传。
最近复核于 2026-09-26.
本页不构成投资或保险建议；实际报价请以持牌机构为准。 阅读完整免责声明。
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