同一美元，只在一个年份被征税

发布于 2026-10-26 · 最近复核 2026-10-26

退休账户不是「不交税」，而是「选在哪一年交」。传统账户现在拿走抵扣、以后对提取征税；Roth 账户现在交税、以后合格提取不再交；应税券商账户则是增长的路上每年都要交一点。供款额一旦相同，比较就不再是账户本身，而是两个边际税率：你今天面对的那个，和你预计退休时面对的那个。

同一美元只在一个年份被征税

每年放 $7,500、连续 30 年、年化 7%，税前余额能到 $708,456。今天 22%、退休也 22% 时，传统账户把提取税掉之后剩 $552,596；Roth 账户用 $175,500 的税后钱起步，最后是 $552,596——同一个数。这不是巧合：抵扣值今天的税率，提取按那时的税率征，平衡点就在 22.00%。把退休税率一挪，赢家就换：12% 时传统多出 $70,846，24% 时 Roth 多出 $14,169。应税账户最后是 $415,999，因为它的增长每年被征一次，卖出时再对收益征一次。

退休税率	传统税后	Roth 税后	领先
12%	$623,441	$552,596	传统多 $70,846
22%	$552,596	$552,596	打平
24%	$538,426	$552,596	Roth多 $14,169

抵扣值的是边际税率，不是平均税率

$85,000 的单身收入，扣掉标准扣除后是 $68,900 的应税收入，下一美元落在 22% 档。$10,000 的税前供款把联邦税从 $9,870 降到 $7,670——一年省 $2,200。供款减半省 $1,100；顶到 $24,500 的 401(k) 上限省 $4,790。上限那个数不是「边际税率乘供款」：供款最后几美元会从 22% 档落进更低的档，所以每多放一美元，省税的比例会变小。

供款	金额	联邦省税
额度的一半	$5,000	$1,100
这一页定价的供款	$10,000	$2,200
401(k) 全额上限	$24,500	$4,790

额度决定你能挪多少

能放多少，由计划和年龄决定，不由你想递延多少决定。2026 年 401(k) 上限是 $24,500；50 岁起补缴额把它抬到 $32,500，60 到 63 岁用更大的补缴额抬到 $35,750。IRA 上限 $7,500，50 岁起再加 $1,100。Roth IRA 还有收入测试：单身在 $153,000 到 $168,000 之间逐步失去资格，夫妻合并申报在 $242,000 到 $252,000 之间。Roth 与传统 IRA 共用同一个年度上限，两者加起来不能超过它。

这些数字从哪里来

IRS Notice 2025-67。$24,500 的 401(k) 递延额、$7,500 的 IRA 上限、两档补缴额与 Roth 收入测试区间都是公布的数字；你填的年龄决定适用哪一档补缴。
逐档计算的税。$9,870 与 $7,670 是按同一套税级、在 $68,900 与 $58,900 两笔应税收入上逐档算出的税，所以省下的钱是一个精确的美元数，而不是「税率乘供款」的近似。
复利与平衡点。$708,456 的余额与 $552,596 的税后结果都来自同一套比较：它从同一个税前美元出发，把三个账户各自养大，并在各自的时点征税。

这一篇没有说什么

它只比较三个账户、一个供款额和两个税率。它没有建模最低强制分配（RMD）、Roth 转换或后门 Roth、雇主配比、州所得税、储蓄者抵免、提前提取的 10% 罚款、合格慈善分配，也没有算退休后按什么顺序从各个账户取钱。它还假设供款没有超过上限：超了会产生超额供款，需要单独更正；而有雇主计划时，传统 IRA 的抵扣也可能逐步取消。未来的税法才是 Roth 与传统之争里最大的未知数，这一页刻意把今天的税率固定住。

口径提示：本页的 Roth 与传统账户、边际税率、401(k)/IRA 额度与收入测试，均基于美国联邦税制。请把本页当做理解美国税制逻辑的参考，实际申报请以官方最新规定为准。

把 Roth 与传统的取舍跑一遍，去 Roth 与传统账户对比计算器；或者把今年的抵扣算出来，去退休账户省税计算器。

以上只是估算——不构成财务、税务或法律建议，也不预测税务机关会对某一份具体申报表作出什么处理。阅读完整免责声明。